Belajar Saham Dari Nol - Panduan Lengkap Saham Syariah

📈

Belajar Saham Dari Nol

✨ SYARIAH

🕌

Fokus Saham Syariah = Investasi Berkah!

Dalam panduan ini, kami mengutamakan saham syariah yang halal dan bebas riba. Investasi syariah tidak hanya menguntungkan dunia, tapi juga akhirat. Pilih perusahaan yang bisnisnya sesuai prinsip Islam!

🎯 Pilih Level Pembelajaran

📊 Progress Belajar 0%

🌱 LEVEL PEMULA - Fondasi Investasi

Pahami dasar-dasar saham dari nol. Wajib dikuasai sebelum lanjut!

📌 Definisi Saham

Saham adalah bukti kepemilikan atas suatu perusahaan. Ketika kamu membeli saham, artinya kamu menjadi salah satu pemilik perusahaan tersebut, meskipun dalam porsi yang sangat kecil. Ibarat sebuah perusahaan adalah kue besar, saham adalah potongan-potongan kecil dari kue tersebut.

Contoh Nyata: PT Telkom Indonesia memiliki sekitar 99 miliar lembar saham. Jika kamu membeli 100 lembar saham Telkom, berarti kamu memiliki 0,0000001% dari Telkom. Kecil? Iya. Tapi kamu tetap pemilik sah dan berhak atas keuntungan perusahaan!

🕌 Saham Syariah vs Konvensional

✅ SAHAM SYARIAH (PILIH INI!)

• Bisnis halal: makanan halal, teknologi, properti, infrastruktur
• Rasio utang berbasis bunga maksimal 45% dari total aset
• Pendapatan non-halal maksimal 10% dari total pendapatan
• Diawasi Dewan Syariah Nasional MUI
• Terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI)
• Contoh: TLKM, UNVR, ICBP, INDF, ASII, SMGR

❌ SAHAM KONVENSIONAL (HINDARI!)

• Bisnis mengandung riba: perbankan konvensional, asuransi konvensional
• Bisnis haram: alkohol, rokok, perjudian, pornografi
• Bisnis gharar (ketidakjelasan tinggi): spekulasi murni
• Contoh yang HARAM: saham bank konvensional, perusahaan rokok

💰 Keuntungan Memiliki Saham

1. CAPITAL GAIN (Keuntungan dari Selisih Harga)

Beli saham di harga Rp1.000, jual di harga Rp1.500 = untung Rp500 per lembar (50%). Ini seperti beli barang murah, jual lebih mahal.

Rumus: Capital Gain = Harga Jual - Harga Beli - Biaya Transaksi

2. DIVIDEN (Bagi Hasil Keuntungan Perusahaan)

Perusahaan yang untung biasanya membagi sebagian keuntungannya ke pemegang saham. Dibayar 1-2x setahun. Contoh: TLKM membagi dividen sekitar Rp150-200 per lembar per tahun.

Rumus Yield: Dividend Yield = (Dividen per Lembar / Harga Saham) x 100%

3. HGMTD (Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu)

Ketika perusahaan menerbitkan saham baru (right issue), pemegang saham lama punya hak beli duluan dengan harga lebih murah dari pasar.

⚠️ Risiko Investasi Saham

1. CAPITAL LOSS (Rugi dari Selisih Harga)

Kebalikan capital gain. Beli Rp1.000, turun jadi Rp800 = rugi Rp200 per lembar. Tapi ingat: rugi hanya "nyata" kalau kamu jual. Kalau ditahan, masih ada peluang naik lagi.

2. LIKUIDASI PERUSAHAAN

Jika perusahaan bangkrut, pemegang saham adalah yang TERAKHIR dibayar setelah kreditur dan pemegang obligasi. Bisa jadi tidak dapat apa-apa. Makanya pilih perusahaan sehat!

3. SUSPEND & DELISTING

Saham bisa di-suspend (dihentikan perdagangannya) atau delisting (dikeluarkan dari bursa) jika melanggar aturan. Pilih saham yang fundamentalnya kuat!

🏛️ Apa Itu Bursa Efek?

Bursa Efek adalah pasar tempat jual-beli saham. Di Indonesia, kita punya Bursa Efek Indonesia (BEI) atau Indonesia Stock Exchange (IDX). Ini seperti "marketplace" khusus untuk transaksi saham, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya.

Sejarah Singkat: BEI berdiri sejak 1912 di era kolonial Belanda. Sempat ditutup saat perang, dibuka lagi 1977. Tahun 2007, Bursa Efek Jakarta dan Surabaya merger jadi BEI. Sekarang ada 800+ perusahaan tercatat!

⏰ Jam Perdagangan Bursa

Senin-Kamis	Sesi 1: 09:00-11:30 WIB
	Sesi 2: 13:30-14:50 WIB
Jumat	Sesi 1: 09:00-11:30 WIB
	Sesi 2: 14:00-14:50 WIB

⚠️ Pre-opening: 08:45-08:59 WIB | Pre-closing: 14:50-15:00 WIB

📊 Indeks Penting di BEI

IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan)

Mencerminkan pergerakan seluruh saham di BEI. Kalau IHSG naik = mayoritas saham naik. Patokan utama kesehatan pasar saham Indonesia.

🕌 ISSI (Indeks Saham Syariah Indonesia)

Berisi semua saham syariah. PILIH SAHAM DARI INDEKS INI untuk investasi yang berkah dan halal!

🕌 JII (Jakarta Islamic Index)

30 saham syariah paling likuid. Lebih selektif dari ISSI. Cocok untuk pemula yang mau pilih saham syariah terbaik!

LQ45

45 saham paling likuid dan berkapitalisasi besar. Blue chip Indonesia.

IDX30

30 saham dengan likuiditas tinggi dan kapitalisasi pasar besar. Elite dari LQ45.

📈 Lot dan Fraksi Harga

1 LOT = 100 LEMBAR SAHAM

Minimal pembelian adalah 1 lot. Jika harga saham Rp1.000/lembar, maka minimal beli = 1 lot x 100 lembar x Rp1.000 = Rp100.000 (belum termasuk fee broker).

FRAKSI HARGA (Kelipatan Pergerakan)

Harga < Rp200	Fraksi Rp1
Rp200 - Rp500	Fraksi Rp2
Rp500 - Rp2.000	Fraksi Rp5
Rp2.000 - Rp5.000	Fraksi Rp10
> Rp5.000	Fraksi Rp25

🛡️ Regulasi dan Pengawasan

OJK - Otoritas Jasa Keuangan: Mengawasi seluruh industri keuangan termasuk pasar modal.

BEI - Bursa Efek Indonesia: Menyelenggarakan dan mengawasi perdagangan.

KSEI - Kustodian Sentral Efek Indonesia: Menyimpan catatan kepemilikan saham.

KPEI - Kliring Penjaminan Efek Indonesia: Menjamin selesainya transaksi.

DSN-MUI - Dewan Syariah Nasional: Mengawasi kehalalan saham syariah.

📱 Apa Itu Sekuritas/Broker?

Sekuritas adalah perantara antara kamu dan Bursa Efek. Kamu tidak bisa langsung beli saham di BEI - harus lewat sekuritas berlisensi. Ibarat mau beli di lelang, kamu butuh "agen" yang sudah terdaftar.

Sekuritas menyediakan aplikasi trading, riset, dan akses ke pasar. Mereka mengenakan fee (biaya) untuk setiap transaksi.

🕌 Rekomendasi Sekuritas Syariah

✅ PILIH SEKURITAS DENGAN LAYANAN SYARIAH:

• Indo Premier Sekuritas (IPOT) - Ada fitur filter saham syariah
• Mandiri Sekuritas (MOST) - Tersedia RDS (Rekening Dana Syariah)
• BNI Sekuritas - Ada layanan syariah
• Ajaib Sekuritas - Filter saham syariah di app
• Stockbit/Bibit - Ada kategori saham syariah

💡 Tips Memilih Sekuritas:

• Pastikan terdaftar dan diawasi OJK
• Cek fee transaksi (beli 0.15-0.19%, jual 0.25-0.29%)
• Pilih yang ada fitur filter saham syariah
• Perhatikan minimal deposit (mulai Rp100.000)
• Cek kemudahan aplikasi mobile

📝 Langkah Buka Rekening Saham

Download Aplikasi Sekuritas

Unduh dari Play Store/App Store. Pastikan aplikasi resmi!

Siapkan Dokumen

KTP, NPWP (opsional), foto selfie dengan KTP, tanda tangan digital

Isi Data Diri

Nama, alamat, pekerjaan, penghasilan, tujuan investasi, profil risiko

Verifikasi

Video call atau verifikasi otomatis (1-3 hari kerja)

Terima RDN & SID

RDN = Rekening Dana Nasabah (untuk deposit/tarik dana). SID = Single Investor ID (identitas unik investor)

Deposit Dana & Mulai Investasi!

Transfer ke RDN, lalu beli saham syariah pertamamu! 🎉

💳 Biaya-Biaya dalam Trading

Fee Beli	0.15% - 0.19% dari nilai transaksi
Fee Jual	0.25% - 0.29% (termasuk pajak 0.1%)
Pajak Dividen	10% dari dividen (dipotong otomatis)
Biaya Lain	Umumnya GRATIS (admin, transfer, dll)

🛒 Jenis Order (Pesanan)

LIMIT ORDER (Paling Umum)

Kamu tentukan sendiri harga beli/jual yang diinginkan. Order akan tereksekusi HANYA jika harga pasar menyentuh hargamu.

Contoh: Saham TLKM harga sekarang Rp4.000. Kamu pasang limit buy Rp3.900. Order akan match kalau ada yang jual di Rp3.900.

MARKET ORDER

Beli/jual di harga pasar saat itu juga. Langsung tereksekusi, tapi harga bisa berbeda dari yang kamu lihat (terutama saat volatil).

Gunakan untuk saham yang sangat likuid atau saat butuh eksekusi cepat.

📲 Langkah Beli Saham (Step by Step)

1. Buka aplikasi trading, pastikan saldo RDN cukup

2. Cari kode saham (contoh: TLKM, ICBP, UNVR)

3. Klik "Buy" atau "Beli"

4. Masukkan jumlah lot (minimal 1 lot = 100 lembar)

5. Masukkan harga limit (atau pilih market order)

6. Review total + fee, lalu konfirmasi dengan PIN

7. Tunggu order match! Cek di menu "Order" atau "Portfolio"

📤 Langkah Jual Saham

1. Buka menu "Portfolio" atau "Saham Saya"

2. Pilih saham yang mau dijual

3. Klik "Sell" atau "Jual"

4. Masukkan jumlah lot yang mau dijual

5. Masukkan harga jual (limit) atau market

6. Konfirmasi dengan PIN

⏱️ Settlement (Penyelesaian Transaksi)

T+2 Settlement: Transaksi saham diselesaikan dalam 2 hari bursa setelah transaksi (T).

• Beli saham hari Senin (T) → Saham masuk portfolio hari Rabu (T+2)
• Jual saham hari Senin (T) → Dana masuk RDN hari Rabu (T+2)

⚠️ Tapi kamu bisa langsung jual saham yang baru dibeli (day trading) sebelum T+2!

📊 Membaca Order Book (Bid-Offer)

BID (Antrian Beli)

Harga yang pembeli mau bayar

↑ Semakin tinggi = demand kuat

OFFER (Antrian Jual)

Harga yang penjual mau terima

↓ Semakin rendah = supply besar

Spread = Selisih antara Bid tertinggi dan Offer terendah. Semakin kecil spread = semakin likuid.

🚀 LEVEL MEDIUM - Analisis & Strategi

Pelajari cara menganalisis saham dan membangun strategi investasi yang solid!

📚 Apa Itu Analisis Fundamental?

Analisis Fundamental adalah metode menilai nilai intrinsik (nilai sebenarnya) suatu saham berdasarkan kondisi keuangan, kinerja bisnis, prospek industri, dan faktor ekonomi. Tujuannya: menemukan saham yang harganya di bawah nilai sebenarnya (undervalued) untuk dibeli, atau di atas nilai sebenarnya (overvalued) untuk dihindari/dijual.

💡 Filosofi: "Beli bisnis bagus di harga murah, bukan beli saham murah dari bisnis jelek." - Warren Buffett

📊 Laporan Keuangan - 3 Pilar Utama

1. LAPORAN LABA RUGI (Income Statement)

Menunjukkan pendapatan, biaya, dan laba/rugi perusahaan dalam periode tertentu.

Pendapatan (Revenue): Total penjualan

Laba Kotor: Revenue - HPP (Harga Pokok Penjualan)

Laba Operasi (EBIT): Laba Kotor - Biaya Operasi

Laba Bersih (Net Income): Setelah pajak & bunga

✅ Cari: Revenue & laba bersih tumbuh konsisten YoY (Year over Year)

2. NERACA (Balance Sheet)

Foto kondisi keuangan perusahaan pada satu titik waktu. Rumus: Aset = Liabilitas + Ekuitas

Aset: Apa yang dimiliki (kas, piutang, inventori, properti)

Liabilitas: Apa yang dihutang (utang bank, utang usaha)

Ekuitas: Milik pemegang saham (modal + laba ditahan)

✅ Cari: Aset > Liabilitas, ekuitas tumbuh, utang terkendali

3. LAPORAN ARUS KAS (Cash Flow Statement)

Menunjukkan aliran kas masuk dan keluar. Sangat penting karena "Cash is King"!

Operating CF: Kas dari operasi bisnis utama

Investing CF: Kas untuk investasi (beli aset, akuisisi)

Financing CF: Kas dari/untuk pendanaan (utang, dividen)

✅ Cari: Operating CF positif & lebih besar dari laba bersih

🔢 Rasio Keuangan Penting

RASIO VALUASI

PER (Price to Earning Ratio) = Harga Saham / EPS

Berapa kali lipat harga saham dibanding laba per lembar. PER < 15 = murah, PER > 25 = mahal (bandingkan dengan industri sejenis)

PBV (Price to Book Value) = Harga Saham / Book Value per Share

Berapa kali lipat harga dibanding nilai buku. PBV < 1 = di bawah nilai aset

EV/EBITDA = Enterprise Value / EBITDA

Valuasi berbasis arus kas operasi. < 10 umumnya murah

RASIO PROFITABILITAS

ROE (Return on Equity) = Laba Bersih / Ekuitas x 100%

Seberapa efisien perusahaan menghasilkan laba dari modal. ROE > 15% = bagus

ROA (Return on Assets) = Laba Bersih / Total Aset x 100%

Efisiensi penggunaan aset. ROA > 5% = bagus

NPM (Net Profit Margin) = Laba Bersih / Revenue x 100%

Persentase keuntungan bersih dari penjualan. Semakin tinggi semakin efisien

RASIO KESEHATAN KEUANGAN

DER (Debt to Equity Ratio) = Total Utang / Ekuitas

Proporsi utang vs modal sendiri. DER < 1 = sehat. DER > 2 = berisiko tinggi

🕌 Syariah: DER maksimal 0.82 (utang berbasis bunga / ekuitas < 45%)

Current Ratio = Aset Lancar / Liabilitas Lancar

Kemampuan bayar utang jangka pendek. > 1.5 = sehat

🕌 Screening Saham Syariah

Selain analisis fundamental umum, saham syariah harus lolos kriteria berikut (berdasarkan fatwa DSN-MUI):

✅ Kriteria Bisnis:

Tidak boleh berbisnis: perjudian, riba (bank/asuransi konvensional), produk haram (babi, alkohol), pornografi, senjata ilegal

✅ Rasio Keuangan:

Utang berbasis bunga / Total Aset ≤ 45%

Pendapatan non-halal / Total Pendapatan ≤ 10%

💡 Cara Cek:

Lihat di IDX apakah saham masuk ISSI atau JII. Atau cek di aplikasi sekuritas dengan filter "Saham Syariah"

📈 Apa Itu Analisis Teknikal?

Analisis Teknikal adalah metode memprediksi pergerakan harga berdasarkan data historis, terutama harga dan volume. Asumsinya: "History repeats itself" - pola pergerakan harga cenderung berulang karena psikologi pasar.

⚠️ Untuk Investor Syariah: Analisis teknikal boleh digunakan untuk menentukan timing beli/jual, BUKAN untuk spekulasi jangka ultra-pendek. Fokus tetap pada fundamental perusahaan yang halal!

📊 Jenis-Jenis Grafik (Chart)

LINE CHART

Garis sederhana yang menghubungkan harga penutupan. Bagus untuk melihat tren umum.

CANDLESTICK CHART (Paling Populer)

Menampilkan 4 harga: Open, High, Low, Close (OHLC). Candle hijau = harga naik (close > open). Candle merah = harga turun (close < open).

Bullish

Bearish

📍 Support & Resistance

SUPPORT (Lantai)

Level harga di mana saham cenderung "memantul" naik karena banyak pembeli. Seperti lantai yang menahan jatuh.

💡 Timing beli: Saat harga mendekati support dengan volume rendah

RESISTANCE (Langit-langit)

Level harga di mana saham cenderung "tertahan" turun karena banyak penjual. Seperti langit-langit yang menghalangi naik.

💡 Timing jual: Saat harga mendekati resistance dengan volume tinggi

⚠️ Jika harga menembus (breakout) support/resistance dengan volume tinggi, level tersebut bisa berbalik fungsi!

📉 Moving Average (MA)

Moving Average adalah rata-rata harga dalam periode tertentu yang membentuk garis halus mengikuti pergerakan harga. Fungsi: mengidentifikasi tren dan level support/resistance dinamis.

MA20 (Short-term)

Rata-rata 20 hari terakhir. Untuk tren jangka pendek (swing trading).

MA50 (Medium-term)

Rata-rata 50 hari. Untuk tren jangka menengah.

MA200 (Long-term)

Rata-rata 200 hari. Untuk tren jangka panjang (investasi).

GOLDEN CROSS & DEATH CROSS

Golden Cross: MA pendek memotong MA panjang dari bawah = sinyal BELI

Death Cross: MA pendek memotong MA panjang dari atas = sinyal JUAL

📊 Indikator Populer Lainnya

RSI (Relative Strength Index)

Mengukur momentum. RSI > 70 = overbought (potensi turun). RSI < 30 = oversold (potensi naik).

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Menunjukkan perubahan tren. MACD line cross di atas signal line = bullish.

Volume

Volume tinggi + harga naik = tren kuat. Volume rendah = tren lemah/konsolidasi.

Bollinger Bands

Mengukur volatilitas. Harga di luar band = overextended, potensi reversal.

🎯 Gaya Investasi

VALUE INVESTING (Direkomendasikan untuk Syariah)

Membeli saham bagus di harga murah (undervalued). Fokus pada fundamental, hold jangka panjang (>3 tahun). Cocok untuk investor syariah yang ingin investasi berkah.

Tokoh: Warren Buffett, Benjamin Graham

GROWTH INVESTING

Membeli saham perusahaan dengan pertumbuhan tinggi, meskipun valuasi "mahal". Fokus pada potensi masa depan.

Tokoh: Philip Fisher, Peter Lynch

DIVIDEND INVESTING

Fokus pada saham yang rutin membagi dividen tinggi. Cocok untuk passive income.

Cari: Dividend yield > 4%, payout ratio stabil

💰 Dollar Cost Averaging (DCA)

DCA adalah strategi membeli saham secara rutin dengan jumlah dana tetap, tanpa peduli harga saat itu naik atau turun. Tujuan: mendapatkan harga rata-rata yang optimal dan mengurangi risiko timing yang salah.

Contoh DCA:

Setiap tanggal 25 (gajian), kamu beli saham TLKM senilai Rp500.000, apapun harganya.

Januari - Rp4.000	125 lembar
Februari - Rp4.500	111 lembar
Maret - Rp3.800	131 lembar
Total	367 lembar @ Rp4.087

✅ DCA sangat cocok untuk investor syariah karena fokus jangka panjang dan disiplin!

📈 Diversifikasi Portfolio

"Don't put all your eggs in one basket" - Jangan taruh semua uang di satu saham! Diversifikasi mengurangi risiko jika salah satu saham turun drastis.

Diversifikasi Sektor

Beli saham dari berbagai sektor: teknologi, consumer goods, infrastruktur, properti, dll.

Diversifikasi Kapitalisasi

Campurkan: Large cap (stabil), mid cap (growth), small cap (high risk-high return).

Jumlah Saham Ideal

Pemula: 3-5 saham. Intermediate: 5-10 saham. Expert: 10-15 saham maksimal.

🛡️ Manajemen Risiko

STOP LOSS

Batasan kerugian maksimal yang bisa diterima. Contoh: Stop loss 10% artinya jual jika harga turun 10% dari harga beli.

POSITION SIZING

Jangan alokasikan lebih dari 20-30% portfolio ke satu saham. Saham berisiko tinggi maksimal 10%.

EMERGENCY FUND FIRST

Investasi saham hanya dengan uang dingin! Siapkan dana darurat 6-12 bulan pengeluaran dulu.

👑 LEVEL EXPERT - Advanced Mastery

Teknik lanjutan untuk investor berpengalaman. Kuasai pasar dengan ilmu mendalam!

💎 Discounted Cash Flow (DCF)

DCF adalah metode valuasi paling akurat secara teori karena menghitung nilai sekarang dari seluruh arus kas masa depan perusahaan. Konsep: "Uang hari ini lebih berharga dari uang di masa depan."

Rumus DCF:

Nilai Intrinsik = Σ (FCFt / (1+r)^t) + Terminal Value / (1+r)^n

FCF = Free Cash Flow tahun ke-t

r = Discount rate (biasanya WACC: 10-15%)

Terminal Value = FCF tahun terakhir × (1+g) / (r-g)

g = Growth rate perpetuity (2-4%)

Langkah DCF Sederhana:

1. Proyeksikan Free Cash Flow 5-10 tahun ke depan
2. Tentukan discount rate (WACC atau required return)
3. Hitung present value setiap FCF
4. Hitung terminal value untuk arus kas setelah proyeksi
5. Jumlahkan semua = Nilai intrinsik perusahaan
6. Bagi dengan jumlah saham beredar = Nilai wajar per lembar

📊 Relative Valuation

Membandingkan valuasi saham dengan peers di industri yang sama. Lebih praktis dari DCF untuk analisis cepat.

PER Relatif

Bandingkan PER saham dengan rata-rata PER sektor. Contoh: TLKM PER 15x vs sektor telko rata-rata 12x = relatif "mahal".

PBV Relatif

PBV saham vs PBV sektor. Bank biasanya PBV 1-2x, consumer goods 3-5x.

PEG Ratio (PER to Growth)

PEG = PER / EPS Growth Rate. PEG < 1 = undervalued. PEG > 2 = overvalued. Lebih fair untuk growth stocks.

🔍 Margin of Safety

Konsep Warren Buffett: Beli hanya jika harga pasar minimal 20-30% di bawah nilai wajar (intrinsic value). Ini memberikan "bantalan" jika perhitungan valuasi ternyata salah.

Contoh:

Nilai wajar saham ABC = Rp10.000. Dengan margin of safety 30%, beli hanya di harga ≤ Rp7.000.

🕯️ Candlestick Patterns

BULLISH PATTERNS (Sinyal Naik)

Hammer: Body kecil di atas, shadow panjang di bawah. Muncul di downtrend = reversal naik.

Bullish Engulfing: Candle hijau besar "menelan" candle merah sebelumnya.

Morning Star: 3 candle: merah besar → doji/kecil → hijau besar. Reversal kuat!

Three White Soldiers: 3 candle hijau berturut-turut dengan body makin besar.

BEARISH PATTERNS (Sinyal Turun)

Shooting Star: Body kecil di bawah, shadow panjang di atas. Muncul di uptrend = reversal turun.

Bearish Engulfing: Candle merah besar "menelan" candle hijau sebelumnya.

Evening Star: 3 candle: hijau besar → doji → merah besar. Reversal kuat!

Three Black Crows: 3 candle merah berturut-turut.

📐 Chart Patterns

Head and Shoulders (H&S)

Pola "kepala-bahu" menandakan reversal. H&S di puncak = bearish. Inverse H&S di dasar = bullish.

Double Top / Double Bottom

Harga menyentuh level yang sama 2x dan gagal breakout. Double top = bearish, double bottom = bullish.

Triangle (Ascending/Descending/Symmetrical)

Pola konsolidasi yang berujung pada breakout. Ascending = cenderung bullish. Descending = cenderung bearish.

Cup and Handle

Pola "cangkir dengan pegangan". Bullish continuation pattern yang sangat kuat.

📉 Fibonacci Retracement

Level-level Fibonacci (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) sering menjadi support/resistance. Digunakan untuk menentukan entry/exit yang optimal.

Cara Pakai:

1. Identifikasi swing high dan swing low
2. Tarik Fibonacci dari low ke high (uptrend) atau high ke low (downtrend)
3. Level 38.2% dan 61.8% adalah yang paling diperhatikan
4. Entry di level retracement + konfirmasi candle pattern

🧠 Cognitive Biases dalam Investasi

80% kesuksesan investasi adalah psikologi, bukan analisis! Kenali bias-bias yang bisa merusak keputusan investasimu.

1. LOSS AVERSION

Rasa sakit rugi 2x lebih kuat dari kesenangan untung. Akibat: hold saham rugi terlalu lama, jual saham untung terlalu cepat.

✅ Solusi: Gunakan stop loss yang disiplin. Fokus pada expected value, bukan emosi.

2. CONFIRMATION BIAS

Hanya mencari informasi yang mendukung opini kita, mengabaikan yang bertentangan.

✅ Solusi: Aktif cari "bear case" untuk setiap saham yang kamu bullish.

3. HERDING (IKUT-IKUTAN)

Beli karena semua orang beli, jual karena semua orang jual. FOMO (Fear of Missing Out).

✅ Solusi: "Be fearful when others are greedy, greedy when others are fearful." - Buffett

4. OVERCONFIDENCE

Merasa lebih jago dari yang sebenarnya, terutama setelah beberapa kali profit.

✅ Solusi: Catat semua transaksi dan review kesalahan secara rutin.

5. ANCHORING

Terpaku pada harga tertentu (misalnya harga beli) dan tidak mau menerima realita baru.

✅ Solusi: Evaluasi saham berdasarkan kondisi saat ini, bukan harga beli masa lalu.

🧘 Tips Menjaga Mental Investor

1. Investasi dengan uang dingin yang siap "hilang"

2. Jangan cek portfolio terlalu sering (maksimal 1x seminggu)

3. Buat investment journal - catat alasan beli/jual

4. Punya thesis yang jelas sebelum beli

5. Jangan trading saat emosi tinggi (marah, sedih, euforia)

🎯 Asset Allocation by Age

Rule of Thumb: Persentase saham dalam portfolio = 100 - Umur. Tapi ini bisa disesuaikan dengan risk tolerance masing-masing.

Usia 20-30 (Agresif)

Saham 70-80%, Obligasi/Reksadana 15-25%, Cash 5%

Usia 30-45 (Moderat)

Saham 50-60%, Obligasi 30-40%, Cash 10%

Usia 45+ (Konservatif)

Saham 30-40%, Obligasi 40-50%, Cash 15-20%

🕌 Contoh Portfolio Syariah

PORTFOLIO SYARIAH KONSERVATIF

• 40% - Blue Chip Syariah (TLKM, ICBP, UNVR)
• 30% - Sukuk/Obligasi Syariah Negara
• 20% - Reksadana Syariah
• 10% - Cash (Tabungan Syariah)

PORTFOLIO SYARIAH GROWTH

• 50% - JII30 Top Picks (TLKM, ASII, ICBP, SMGR)
• 25% - Mid Cap Syariah Growth
• 15% - Sukuk Retail
• 10% - Cash

📊 Rebalancing Portfolio

Seiring waktu, alokasi portfolio akan berubah karena pergerakan harga. Rebalancing adalah proses mengembalikan ke alokasi target.

Kapan Rebalancing?

• Time-based: Setiap 6 bulan atau 1 tahun
• Threshold-based: Jika alokasi melenceng >5% dari target
• Opportunistic: Saat ada peluang beli di harga murah

📈 Mengukur Kinerja Portfolio

Return = (Nilai Akhir - Nilai Awal + Dividen) / Nilai Awal × 100%

CAGR = (Nilai Akhir/Nilai Awal)^(1/tahun) - 1 (Annualized return)

Sharpe Ratio = (Return - Risk Free Rate) / Volatilitas. Semakin tinggi semakin baik.

Benchmark: Bandingkan dengan IHSG/ISSI. Target: beat benchmark + risk-free rate.

📊 Simulator Saham Syariah LIVE

Pilih Saham Syariah:

TLKM 🕌 Syariah

Rp 4.250 +2.5%

Jumlah Lot

Total Investasi

Rp 425.000

Portfolio Simulasi:

Modal

Rp 10.000.000

Nilai Saham

Rp 0

Profit/Loss

Belum ada transaksi

Belajar Saham dari Nol